Argentina por sus cadenas de valor

UN PAÍS QUE SE LEE MEJOR POR SUS CADENAS QUE POR SUS MAPAS

Solemos pensar la Argentina en provincias: 24 jurisdicciones, 24 presupuestos, 24 agendas de desarrollo. Pero la economía real no respeta los límites del mapa. El petróleo de Vaca Muerta se extrae en Neuquén, necesita la arena de Entre Ríos y saldrá al mundo por la costa de Río Negro. El litio de la Puna se reparte entre Catamarca, Salta y Jujuy. Los bosques implantados del Litoral abastecen aserraderos y papeleras en varias provincias a la vez.

Otras cadenas, en cambio, nacen y se cierran casi por completo en un solo territorio. El maní en Córdoba, el pollo en Entre Ríos y el vino en Mendoza no son solo actividades importantes de esas provincias: en buena medida, son su economía regional.

Este artículo propone un cambio de lente: mirar el país por la influencia de sus cadenas de valor. Esa mirada permite detectar qué eslabones conviene fortalecer para ganar eficiencia, dónde se pierde valor agregado y, sobre todo, en qué actividades la Argentina ya demostró que puede competir. Porque no podemos ser competitivos en todo, y elegir también es una decisión de política productiva.

QUÉ ES UNA CADENA DE VALOR Y CÓMO SE MIDE

Una cadena de valor es el recorrido completo de un producto, desde la materia prima hasta el consumidor final. Cada etapa es un eslabón: producción primaria, transporte, primera transformación, industrialización, comercialización y exportación. Alrededor de esos eslabones aparecen los proveedores de insumos, maquinaria, servicios técnicos, logística y financiamiento.

La clave está en dónde se genera el valor. Un país puede ser enorme en el primer eslabón y pequeño en los siguientes: exportar el grano, el mineral o la madera e importar después el aceite refinado, la batería o el papel. Cuantos más eslabones se desarrollan cerca del recurso, más empleo, más proveedores y más divisas quedan en el territorio.

Argentina tiene un buen punto de partida para este análisis. En 2022, el Ministerio de Economía publicó un mapeo de 63 cadenas productivas con el peso de cada provincia en su valor agregado y su empleo. Allí se ve, por ejemplo, que Córdoba concentraba casi el 80% del valor agregado de la cadena del maní y Entre Ríos casi la mitad del de la cadena avícola. Es una herramienta que existe y que debería actualizarse y usarse más para planificar.

Para medirlas hoy hay dos fuentes públicas complementarias. El Producto Bruto Geográfico (PBG), o valor agregado por provincia, muestra cuánto produce cada territorio. Las exportaciones por complejo y por provincia del INDEC muestran qué parte de esa producción compite en el mundo.

EL MAPA ECONÓMICO: UN PRODUCTO MUY CONCENTRADO

El PBI es la suma de lo que produce cada provincia. Y esa suma está muy concentrada: en 2024, Buenos Aires (31,9%), la Ciudad de Buenos Aires (19,9%), Córdoba (8,6%) y Santa Fe (8,2%) generaron en conjunto el 68,5% del valor agregado del país. Les siguen Neuquén (4,4%), Mendoza (3,3%) y Entre Ríos (2,8%); las 17 provincias restantes no superan el 2% cada una. (Fuente: CEPAL y Ministerio de Economía, 2024 preliminar.)

La concentración tiene raíces largas, pero se mueve. Según CEPAL, la región Centro concentraba el 86,6% del valor agregado en 1953 y el 78,4% en 2021. La brecha por habitante también se achicó, aunque sigue siendo enorme: en 2004 el valor agregado per cápita de la provincia más rica era 7,6 veces el de la más pobre, y en 2021 la distancia entre la Ciudad de Buenos Aires y Formosa era de 6,3 veces.

Las exportaciones repiten el patrón. En 2025 el país exportó US$ 87.111 millones, y Buenos Aires, Santa Fe, Córdoba y Neuquén explicaron cerca del 75%.

El dato más interesante de la serie es otro. Neuquén pasó del 3,0% al 4,4% del valor agregado nacional entre 2021 y 2024, se convirtió en la quinta economía del país y en la cuarta provincia exportadora. Ninguna política provincial aislada explica ese salto: lo explica una cadena de valor que encontró escala.

VACA MUERTA: CUANDO EL ESLABÓN DECISIVO ES LA LOGÍSTICA

En 2025 la Argentina produjo en promedio 860.000 barriles de petróleo por día, un récord histórico, y cerca del 70% ya proviene de recursos no convencionales. En junio de 2026 la producción alcanzó un nuevo máximo de casi 915.000 barriles diarios. El impacto macroeconómico es evidente: la balanza energética cerró 2025 con un superávit de US$ 7.815 millones, alrededor del 70% del superávit comercial total del país.

Pero el crecimiento ya no depende tanto de la roca como de lo que pasa alrededor de ella. Dos eslabones condicionan la próxima etapa.

La arena. Cada pozo requiere entre 11.000 y 15.000 toneladas de arena para la fractura. En 2024 se usaron unos 4 millones de toneladas, y se proyectan entre 9 y 12 millones anuales hacia 2030. Entre el 70% y el 80% llega desde Entre Ríos, a más de 1.200 kilómetros, con un costo cercano a US$ 185 por tonelada puesta en el yacimiento. Eso implica entre 1.500 y 2.000 camiones por día. La Ruta de las Arenas, de 119 km, y el estudio de un tren norpatagónico de 661 km buscan resolver un cuello de botella que hoy se paga en costos y en rutas desgastadas.

El transporte del crudo. El oleoducto Vaca Muerta Oil Sur (VMOS), de 437 km hasta Punta Colorada, en Río Negro, superaba el 70% de avance en julio de 2026, con una inversión de unos US$ 3.000 millones. Prevé empezar a operar con 180.000 barriles diarios entre fines de 2026 y comienzos de 2027, y llegar a 550.000 en el tercer trimestre de 2027. En paralelo, la ampliación Duplicar Norte de Oldelval suma 220.000 barriles diarios de capacidad.

La lección excede al petróleo: una cadena puede tener el mejor recurso del mundo y aun así quedar limitada por su eslabón logístico. Y esos eslabones atraviesan varias provincias, por lo que ninguna puede resolverlos sola.

LITIO Y FORESTO-INDUSTRIA: EL RECURSO ESTÁ, EL VALOR AGREGADO TODAVÍA NO

Litio. La producción argentina llegó a unas 116.000 toneladas de carbonato de litio equivalente en 2025, un 56% más que el año anterior, y las exportaciones del complejo marcaron un récord de US$ 932 millones. El país ya es el quinto productor mundial y tiene los mayores recursos identificados del planeta. A fines de 2025 había siete proyectos en producción y cinco en construcción en Catamarca, Salta y Jujuy.

El desafío está en la estructura de lo que vendemos: el 90% de las exportaciones del complejo es carbonato de litio, y el principal destino es China. Eso deja al país expuesto a un solo producto, a un solo comprador y a un precio muy volátil. Los eslabones siguientes (químicos de mayor pureza, componentes, celdas) siguen siendo incipientes. A eso se suma un eslabón ambiental que no se puede subestimar: el uso del agua en los salares, una variable que define la licencia social de toda la cadena.

Foresto-industria. La Argentina tiene 1,26 millones de hectáreas de bosques implantados, el 80% en Corrientes, Misiones y Entre Ríos. El complejo forestal exportó US$ 821 millones en 2025. Sin embargo, la balanza de productos forestales es deficitaria: en 2025 se importaron US$ 948 millones, más del doble de lo que se exportó en esos mismos productos, sobre todo papel y cartón. Las exportaciones de muebles y casas de madera apenas sumaron US$ 9 millones.

Es el ejemplo más claro de una cadena con el primer eslabón resuelto y los siguientes por desarrollar. Las oportunidades existen: el acuerdo Mercosur–Unión Europea reduce aranceles para la madera y sus manufacturas, India habilitó el ingreso de madera aserrada argentina y hay anunciadas inversiones por más de US$ 2.000 millones para una planta de celulosa en Corrientes.

LAS CADENAS QUE SE CIERRAN EN UNA SOLA PROVINCIA

En estas cadenas, una provincia concentra producción, industria, empleo y exportación. Cuando a la cadena le va bien, a la provincia le va bien. Y cuando la cadena se resiente, la economía regional entera lo siente.

- Maní: Córdoba concentra el 75% de la producción. Exportaciones 2025: US$ 1.228 millones. Señal a mirar: el 78% se exporta como maní crudo.
- Avícola: Entre Ríos concentra el 50% de la faena. Exportaciones 2025: US$ 257 millones. Señal a mirar: consumo interno récord, exportación baja.
- Vitivinícola: Mendoza tiene el 72% de los viñedos. Exportaciones 2025 del complejo uva: US$ 903 millones. Señal a mirar: exportaciones de vino en mínimos desde 2009.

Maní: un éxito exportador con margen para agregar valor. La campaña 2024/25 fue récord, con 1,81 millones de toneladas, y la Argentina se ubica entre los dos mayores exportadores mundiales. Se exporta el 63% de la oferta. Pero el 78% de lo exportado es maní crudo; las preparaciones, como el maní tostado o la pasta, representan menos del 13%, y el aceite y sus subproductos, el 9%. Para la campaña 2025/26 se estima una caída del 34% en la producción, un recordatorio de lo expuesta que está una cadena regional al clima y al precio internacional.

Pollo: eficiencia puertas adentro. En 2025 se produjeron 2,47 millones de toneladas de carne aviar y el consumo por habitante llegó a un récord de 49,4 kg, según CEPA. Es una cadena muy eficiente que convierte maíz y soja en proteína barata. Pero exporta poco en relación a su escala: el complejo avícola vendió al exterior US$ 257 millones. La pregunta es si puede dar el salto a mercados más exigentes, lo que depende de certificaciones, acuerdos comerciales y estatus sanitario.

Vino: marca país en un momento difícil. La superficie de viñedos cayó a 196.220 hectáreas, casi 28.000 menos que una década atrás. El consumo interno bajó a 15,8 litros por habitante en 2025, contra 23,8 en 2015, y las exportaciones de vino sumaron US$ 661 millones, el valor más bajo desde 2009. Al mismo tiempo, las importaciones de vino crecieron fuerte en 2024. Para Mendoza, donde la actividad vitivinícola representa cerca del 7% de su producto bruto, la reconversión de esta cadena es una cuestión de desarrollo provincial.

ELEGIR: DÓNDE YA SOMOS COMPETITIVOS

No se puede ser competitivo en todo. Las exportaciones son el mejor termómetro para saber dónde ya lo somos, porque muestran lo que el mundo está dispuesto a comprarnos a precio internacional.

En 2025, la soja (US$ 21.442 millones, 24,6% del total) y el complejo petrolero-petroquímico (US$ 11.772 millones, 13,5%) explicaron casi 4 de cada 10 dólares exportados. Les siguieron el complejo automotriz (alrededor del 10,1%), el maíz (7,6%) y el trigo (4,2%). Más atrás aparecen cadenas regionales que pesan poco en el total pero mucho en sus provincias: maní (1,4%), litio (1,1%), uva (1,0%), forestal (0,9%) y avícola (0,3%). (Fuente: INDEC, Complejos exportadores 2025.)

El 93% de lo que exporta la Argentina sale de sus complejos productivos, y las exportaciones agroindustriales representaron el 59% del total en 2025. Nada de esta mirada por cadenas reemplaza al campo: el agro sigue siendo el gran motor de divisas y el punto de partida de muchas cadenas regionales, del pollo al maní.

A partir de los datos se distinguen tres grupos:

- Cadenas con escala: la agroindustria y la energía. La prioridad es sostener productividad y bajar costos logísticos.
- Cadenas en expansión: el litio y el petróleo no convencional. La prioridad es que crezcan los proveedores locales y los eslabones industriales, no solo el volumen.
- Nichos regionales de excelencia: el maní, el vino, la fruta del Alto Valle, la pesca patagónica. Pesan poco en el total nacional, pero son decisivos para su provincia y compiten por calidad, normas y marca.

UNA AGENDA POR CADENAS

Pensar el país por sus cadenas no significa ignorar a las provincias. Significa reconocer que muchos de los problemas que frenan el crecimiento no caben dentro de un límite provincial. De los casos analizados surgen cinco líneas de trabajo:

1. Coordinación por cadena, no solo por jurisdicción. Las provincias que comparten una cadena (Neuquén, Río Negro y Entre Ríos con Vaca Muerta; Catamarca, Salta y Jujuy con el litio; Corrientes, Misiones y Entre Ríos con la madera) necesitan espacios comunes para planificar infraestructura, proveedores y formación.

2. Datos actualizados. El mapeo de 63 cadenas productivas del Ministerio de Economía es una base valiosa que conviene actualizar con regularidad y cruzar con el PBG y las exportaciones por provincia.

3. Logística como política productiva. Rutas, trenes, ductos y puertos definen el costo final de cada cadena tanto como la productividad en origen.

4. Calidad y normas como pasaporte. Con el acuerdo Mercosur–Unión Europea en marcha, la trazabilidad, la inocuidad y las certificaciones dejan de ser un plus y pasan a ser una condición de acceso.

5. Financiamiento para el eslabón más débil. Una cadena crece al ritmo de su eslabón con menos acceso al crédito, que suele ser la pyme proveedora.

La Argentina no necesita inventar sus ventajas: ya las tiene. Lo que necesita es conectarlas mejor, eslabón por eslabón y provincia con provincia.

FUENTES

CEPAL y Ministerio de Economía, Desagregación provincial del valor agregado bruto de la Argentina: https://www.cepal.org/es/publicaciones/47900-desagregacion-provincial-valor-agregado-bruto-la-argentina-base-2004

CEPAL, La distribución geográfica del valor agregado bruto de la Argentina 2004-2021: https://www.cepal.org/es/publicaciones/48726-la-distribucion-geografica-valor-agregado-bruto-la-argentina-2004-2021

INDEC, Origen provincial de las exportaciones 1993-2025: https://www.indec.gob.ar/ftp/cuadros/economia/sh_opex_regiones_economicas_provincias_1993_2025.xls

INDEC, Complejos exportadores 2025: https://www.indec.gob.ar/uploads/informesdeprensa/complejos_03_2686A1604947.pdf

Ministerio de Economía, Cadenas productivas, una visión provincial (2022): https://argentina.gob.ar/sites/default/files/cadenas_productivas_una_vision_provincial_2022.pdf

Secretaría de Agricultura, Informe de comercio exterior agroindustrial, febrero 2026: https://www.magyp.gob.ar/mercadosagropecuarios/_pdf/Informe-CEA-02-2026.pdf

BBVA Research, récord de producción de petróleo en 2025: https://www.bbva.com/es/ar/economia-y-finanzas/bbva-research-argentina-alcanza-un-record-historico-en-la-produccion-de-petroleo-impulsado-por-vaca-muerta/

Infobae, récords de producción de Vaca Muerta en 2026: https://www.infobae.com/economia/2026/08/09/los-records-de-vaca-muerta-acercan-a-la-argentina-al-1-de-la-produccion-petrolera-mundial/

Noticias NQN, balanza energética 2025: https://www.noticiasnqn.com.ar/noticias/2026/01/21/326963-la-balanza-energetica-cerro-2025-con-un-superavit-record-de-us-7815-millones

El Observador, la logística de la arena en Vaca Muerta: https://www.elobservador.com/argentina/economia/la-logistica-la-arena-el-cuello-botella-que-definira-la-proxima-etapa-crecimiento-vaca-muerta-n6052295

Noticias NQN, avance del oleoducto VMOS: https://www.noticiasnqn.com.ar/noticias/2026/07/28/345390-el-megaproyecto-que-cambiara-vaca-muerta-el-oleoducto-vmos-ya-supera-el-70por_ciento-de-ejecucion

El Economista, ampliación Duplicar Norte de Oldelval: https://eleconomista.com.ar/energia/tras-una-inversion-us-380-millones-oldelval-techint-apuran-cuello-botella-exportador-n98376

Bolsa de Comercio de Rosario, litio 2025: https://www.bcr.com.ar/es/print/pdf/node/115962

USGS, Mineral Commodity Summaries 2026, litio: https://pubs.usgs.gov/periodicals/mcs2026/mcs2026-lithium.pdf

Chequeado, proyectos de litio en Jujuy, Salta y Catamarca: https://chequeado.com/el-explicador/litio-en-jujuy-salta-y-catamarca-cuales-son-los-proyectos-mas-importantes-en-esta-region/

DGEyC Entre Ríos, Informe del sector forestal 2025: https://www.entrerios.gov.ar/dgec/wp-content/uploads/2026/07/Informe-Sector-Forestal-Ano-2025.pdf

Bichos de Campo, balanza comercial forestal 2025: https://bichosdecampo.com/parece-que-los-agentes-rusos-de-propaganda-ya-trabajan-para-el-gobierno-una-gacetilla-de-agricultura-sobre-el-buen-desempeno-de-la-actividad-forestal-esconde-la-mitad-de-la-pelicula/

Economis, exportaciones forestales 2025: https://economis.com.ar/?p=469053

Infobae, foresto-industria y nuevos mercados: https://www.infobae.com/revista-chacra/2026/05/05/foresto-industria-exportaciones-en-alza-y-nuevos-mercados/

Bolsa de Comercio de Rosario, maní 2024/25: https://www.bcr.com.ar/es/print/pdf/node/111742

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CEPA, Anuario avícola 2025: https://images.engormix.com/externalFiles/6_Anuario_CEPA_2025.pdf

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CEPA Mendoza, desempeño del complejo vitivinícola: https://centrocepa.com.ar/images/2025/10/2025.10.23%20-%20Desempeno%20reciente%20del%20complejo%20vitivinicola%20en%20el%20contexto%20economico%20nacional%20y%20provincial%20tendencia%20y%20desafios%20actuales%20-%20CEPA%20Mendoza.pdf